Tableau de financement: Un coup d’œil essentiel sur les futurs flux de trésorerie

En outre, pour les konzerns ou groupes d’entreprises, un tableau de financement à court terme assume la tâche essentielle de coordonner la politique en matière de liquidités entre toutes les sociétés liées.

Un tableau complet des flux de trésorerie est nécessaire afin de garantir la liquidité. Les entreprises, malgré des capitaux propres stables, peuvent rencontrer des manques de liquidités. Ainsi, il est primordial pour une entreprise d’anticiper ses flux d’argent et d’agir en connaissance de cause. Des investissements à long terme, par exemple, peuvent, conduire à ce que des paiements à court terme ne puissent plus être amortis amortissables en raison d’un manque de liquidités. En revanche, les fonds non requis sont placés afin de générer le plus de bénéfices possibles pour l’entreprise. Il faut alors doser avec justesse : rentabilité, sécurité et liquidité. Le placement et la gestion des flux d’argent sont dans la pratique regroupés sous le terme de cash management.

Cash management

La fonction principale du cash management est de garantir, à l’échelle du konzern, la capacité d’assumer à tout instant les dépenses. Des réserves de liquidités sont soigneusement créées afin d’éviter de futures carences. Le cash management vise à réduire les risques de crise de liquidité grâce à une gestion adéquate de celle-ci. Puisque stocker de l’argent (sous forme de réserve) rime avec coûts, il est important de bien s’y prendre. Le cash management s’efforce à réduire au maximum cette réserve afin d’en minimiser les coûts.

Le but du cash management est d’assurer la liquidité des entreprises grâce à une gestion des flux d’argent à court et long termes et de minimiser les risques qui lui sont liés. Pour ce faire, la mission du cash management à court terme est de gérer tous les comptes, y compris ceux en monnaies étrangères. Ceci vise d’une part à mettre à disposition des liquidités là où le besoin existe, et d’autre part à rassembler les réserves d’argent non utilisées dans le but d’investir.

Le cash management à long terme est souvent lui aussi assimilé à un plan financier. Celui-ci a avant tout pour but de garantir que l’entreprise soit solvable à tout instant. Il gère les futurs encaissements et décaissements. Il vise aussi à anticiper et couvrir à temps les éventuelles crises financières. Un cash management professionnel comprend – tout comme n’importe quel processus de gestion de risque – les mesures nécessaires à l’identification, la gestion et le contrôle des risques de liquidité à l’échelle des entreprises ou du konzern.

Evaluation du statut financier

Le statut financier consiste en une évaluation quotidienne des fonds et de toutes les lignes de crédit disponibles ainsi qu’une estimation des encaissements et décaissements du jour. Les soldes bancaires et lignes d’écritures comptables indiquant chaque encaissement et décaissement constituent la base de cette démarche. Evaluer les dépenses ne pose généralement pas de problème car celles-ci sont commandées par l’entreprise. En revanche, il est bien plus compliqué d’estimer les encaissements car ils sont difficilement calculables. Pour se faciliter la tâche, les entreprises tendent à utiliser des crédits et prélèvements automatiques, dans la mesure où ceci est possible du point de vue du client. Pour cette raison, les pratiques de paiement antérieures du client en matière de règlements en espèce et virement bancaires sont analysées. En cas de haute instabilité des pratiques financières, des coussins de liquidités (réserves) doivent être mis en place ou directement pris en compte dans le statut financier.