Planification financière: Obtention de moyens financiers

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Principes fondamentaux de la planification financière d’entreprise

Les décideurs au sein des entreprises sont régulièrement confrontés à la question de l’évolution future de leur entreprise. Un regard vers un avenir lointain ne peut généralement être porté que de manière abstraite et surtout qualitative, tandis qu’une prévision portant sur un avenir proche peut déjà être formulée de manière très concrète, structurée et régulièrement chiffrée en valeurs monétaires.

Les objectifs flous ou généraux s’expriment souvent à travers une vision d’entreprise, qui décrit avant tout l’avenir souhaité pour l’entreprise, tel qu’il a été formulé du point de vue de la direction. Elle constitue toutefois le point de départ d’une planification ultérieure plus concrète des objectifs à long terme, qui peut s’effectuer soit au niveau de l’entreprise dans son ensemble, soit au niveau des divisions ou des départements fonctionnels de l’entreprise, et s’étendre ainsi jusqu’à la planification opérationnelle pluriannuelle ou à l’établissement du budget.

Objet et mise en œuvre de la planification financière

La planification financière traduit en chiffres les objectifs à long terme formulés dans le business plan et établit des prévisions concernant les recettes, les dépenses et les bénéfices. Elle porte également sur la situation patrimoniale et la trésorerie futures. Par ailleurs, la direction d’une entreprise est tenue de s’impliquer activement dans la planification financière de celle-ci. En Suisse, cette obligation a même été codifiée à l’art. 716a CO comme une obligation légale du conseil d’administration d’une société anonyme, ce qui souligne encore davantage l’importance particulière de la planification financière :

Art. 716a

Le conseil d’administration a les tâches suivantes, intransmissibles et inaliénables :

1. la direction générale de la société et la formulation des instructions nécessaires ;

2. la définition de l’organisation ;

3. la mise en place du système comptable, du contrôle financier ainsi que de la planification financière, dans la mesure où celle-ci est nécessaire à la gestion de la société

Le plan financier d’une entreprise est souvent qualifié de plan secondaire, qui n’est établi qu’une fois que les plans opérationnels primaires – à commencer par le plan de vente, en passant par le plan de production et d’autres plans partiels connexes – ont déjà été élaborés. Toutefois, cela ne s’applique pas lorsque les finances constituent le goulot d’étranglement de l’entreprise, comme c’est régulièrement le cas, notamment chez les start-ups.

Un plan financier opérationnel présente la structure suivante :

Fig. 1: Schéma d'un plan financier opérationnel (Source: Helbling, 2000, p. 871)

La planification financière offre avant tout aux dirigeants d’une entreprise les deux avantages essentiels suivants :

• Ce n’est que sur la base d’une planification financière à court et moyen terme qu’il est possible de comparer en permanence les objectifs prévisionnels à la « réalité » commerciale (contrôle financier)
• Les problèmes financiers peuvent être identifiés à un stade précoce, ce qui permet de prendre les mesures nécessaires suffisamment à l’avance.

Les principaux outils de la planification financière seront abordés ci-après.