Prévisions financières: Un outil clé pour la planification stratégique
Prof. Dr. Thomas Rautenstrauch
Thomas Rautenstrauch est professeur pour la formation en économie d’entreprise et plus particulièrement en accounting et controlling. Il est d’ailleurs directeur du Center for Accounting & Controlling de la Haute école d’économie de Zürich. De plus, il enseigne, en qualité de professeur invité, le management accounting en Executive MBA au sein de l’Institute for Management in Technology (iimt) de l’Université de Fribourg. Thomas Rautenstrauch est l’auteur de plusieurs ouvrages spécialisés et de nombreux articles pour des revues et pour la presse économique.
EN BREF
Les prévisions financières permettent aux entreprises d’anticiper les écarts, d’adapter rapidement leurs décisions et de sécuriser leurs objectifs financiers à court et moyen terme. Dans un environnement volatil et incertain, elles constituent un instrument central de pilotage, en complément du budget. Les approches modernes intègrent désormais des scénarios, des simulations et l’analyse prédictive.
À retenir :
→ Les prévisions financières complètent le budget et le reporting.
→ Elles permettent d’anticiper les écarts et d’agir rapidement.
→ La prévision glissante offre un horizon constant et plus de réactivité.
→ Les simulations et scénarios renforcent la qualité décisionnelle.
→ L’intelligence artificielle améliore la précision et l’efficacité du processus.
Contexte
Dans la pratique, pour aider la direction dans la planification financière, on utilise soit la prévision classique, soit la prévision glissante. Ces deux méthodes présentent des avantages et des inconvénients spécifiques, et les deux approches atteignent leurs limites lorsqu’une entreprise ou un secteur tout entier est confronté à des événements inhabituels ou à de grandes incertitudes dans la planification.
Le présent article traite des défis liés à l’établissement de prévisions financières aussi objectives et efficaces que possible dans les entreprises, dans un contexte d’évolutions disruptives et dynamiques et de forte incertitude qui en découle pour les entreprises.
Compréhension et types de prévisions financières
Une prévision (financière) vise à permettre et à contrôler la réalisation des objectifs financiers à court et moyen terme. L’objectif d’une telle prévision est de permettre aux entreprises de prendre des décisions en temps utile afin de
- réagir rapidement aux écarts entre les valeurs réelles et les valeurs prévisionnelles et
- pouvoir saisir les opportunités ou réduire les risques
La prévision financière va généralement au-delà d’une prévision classique, car elle traite à la fois des informations financières et non financières et parce que, dans les variantes plus avancées de la prévision, des calculs de simulation et de scénarios sont également utilisés.
La réalisation d’une prévision (financière) s’effectue soit périodiquement à intervalles fixes ou à des dates déterminées, soit uniquement en cas de besoin. Contrairement à la planification à moyen terme, qui porte en pratique sur une période de 1 à 3 ans, les prévisions financières sont principalement utilisées pour les 12 à 15 mois à venir. Elles servent à identifier à un stade précoce les changements et leurs répercussions sur l’entreprise, et à les intégrer dans les processus de planification et de décision internes.
D'un point de vue théorique, les prévisions financières peuvent être distinguées selon différents critères, tels que :
- Prévision directe / indirecte : alors que la prévision directe est établie à partir des mêmes variables du passé, la prévision indirecte prend en compte plusieurs variables du passé, y compris leurs interactions.
- Prévisions qualitatives / quantitatives : la prévision qualitative tient compte uniquement de la nature et de la direction de l'évolution, tandis que la prévision quantitative inclut également l'ampleur de cette évolution.
- Prévisions d'évolution / prévisions d'impact : dans le cas des prévisions d'évolution, l'entreprise n'a pas la possibilité d'influencer l'évolution, tandis que dans le cas des prévisions d'impact, les mesures décidées et mises en œuvre par l'entreprise, y compris leurs effets sur l'évolution, sont prises en compte.
Contrairement à la théorie, la pratique financière distingue principalement les prévisions classiques et les prévisions glissantes, qui seront abordées plus en détail ci-après.
Prévisions classiques ou traditionnelles
Les prévisions classiques (de fin d’année) servent principalement au pilotage opérationnel afin d’atteindre les objectifs de l’entreprise (Buttkus & Eberenz, 2014). Une alternative à la prévision de fin d’année classique est ce que l’on appelle la prévision glissante. Ces deux méthodes sont présentées ci-après.
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