Excel-Berechnung: Funktionen für Abschreibungen, Zinsen und Renditen
Inhalt
KURZ ZUSAMMENGEFASST
Excel bietet ein umfassendes Set an finanzmathematischen Funktionen, die es Verantwortlichen in Schweizer KMU ermöglichen, Investitionen präzise zu analysieren. Von der Berechnung linearer und degressiver Abschreibungen über die Ermittlung aufgelaufener Zinsen bis hin zur Bestimmung von Barwerten und internen Zinsfüssen decken diese Werkzeuge den gesamten Bedarf für fundierte Finanzentscheide ab.
Die wichtigsten Punkte:
- Funktionen wie AMORDEGRK und LIA unterstützen unterschiedliche Abschreibungsmethoden.
- Zinsberechnungen mit AUFGELZINS und KUMZINSZ erlauben eine detaillierte Tilgungsanalyse.
- Renditen und Barwerte werden durch BW, NBW und RENDITE exakt ermittelt.
- Spezialfunktionen wie XINTZINSFUSS decken nicht-periodische Zahlungsströme ab.
Frédéric Jordan
Frédéric Jordan ist dipl. Experte in Organisationsmanagement und als Organisations- und Managementberater bei Jordan Consulting tätig.
Welche Excel-Funktionen sind für Abschreibungen, Zinsen und Renditen im Finanzwesen unverzichtbar?
Excel-Berechnung
So können Sie Investitionen mit Hilfe von einer Excel-Berechnung umfassend analysieren. Nachfolgend finden Sie eine Liste der wichtigsten Funktionen.
| Funktion | Beschreibung der Excel-Berechnung |
|---|---|
| AMORDEGRK | Gibt die Abschreibung für die einzelnen Abschreibungszeiträume mithilfe eines Abschreibungskoeffizienten zurück |
| AMORLINEARK | Gibt die Abschreibung für die einzelnen Abschreibungszeiträume zurück |
| AUFGELZINS | Gibt die aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) eines Wertpapiers mit periodischen Zinszahlungen zurück |
| AUFGELZINSF | Gibt die aufgelaufene Zinsen (Stückzinsen) eines Wertpapiers zurück, die bei Fälligkeitstermin ausgezahlt werden |
| AUSZAHLUNG | Gibt den Auszahlungsbetrag eines voll investierten Wertpapiers am Fälligkeitstermin zurück |
| BW | Gibt den Barwert einer Investition zurück |
| DIA | Gibt die arithmetisch-degressive Abschreibung eines Wirtschaftsguts für eine bestimmte Person zurück |
| DISAGIO | Gibt den in Prozent ausgedrückten Abschlag (Disagio) eines Wertpapiers zurück |
| DURATION | Gibt die jährliche Duration eines Wertpapiers mit periodischen Zinszahlungen zurück |
| EFFEKTIV | Gibt die jährliche Effektivverzinsung zurück |
| GDA | Gibt die Abschreibung eines Anlageguts für einne angegebenen Zeitraum unter Verwendung der degressiven Doppelraten-Abschreibung oder eines anderen von Ihnen angegebenen Abschreibungsverfahrens zurück |
| GDA2 | Gibt die geometrisch-degressive Abschreibung eines Wirtschaftsguts für eine bestimmte Person zurück |
| IKV | Gibt den internen Zinsfuss einer Investition ohne Finanzierungskosten oder Reinvestitionsgewinne zurück |
| ISPMT | Berechnet die während eines bestimmten Zeitraums für eine Investition gezahlten Zinsen |
| KAPZ | Gibt die Kapitalrückzahlung einer Investition für eine angegebene Periode zurück |
| KUMKAPITAL | Berechnet die aufgelaufene Tilgung eines Darlehens, die zwischen zwei Perioden zu zahlen ist |
| KUMZINSZ | Berechnet die kumilierten Zinsen, die zwischen zwei Perioden zu zahlen sind |
| KURS | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines Wertpapiers zurück, das periodisch Zinsen auszahlt |
| KURSDISAGIO | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines unverzinslichen Wertpapiers zurück |
| KURSFÄLLIG | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt |
| LIA | Gibt die lineare Abschreibung eines Wirtschaftsguts pro Periode zurück |
| MDURATION | Gibt die geänderte Dauer für ein Wertpapier mit einem angenommenen Nennwert von 100 CHF zurück |
| NBW | Gibt den Nettobarwert einer Investition auf Basis periodisch anfallender Zahlungen und eines Abzinsungfaktors zurück |
| NOMINAL | Gibt die jährliche Nominalverzinsung zurück |
| NOTIERUNGBRU | Wandelt eine Notierung, die als Dezimalzahl ausgedrückt wurde, in einen Dezimalbruch um |
| NOTIERUNGDEZ | Wandelt eine Notierung, die als Dezimalbruch ausgedrückt wurde, in eine Dezimalzahl um |
| PDURATION | Gibt die Anzahl der Zahlungsperioden zurück, die eine Investition zum Erreichen eines angegebenen Werts benötigt |
| QIKV | Gibt den internen Zinsfuss zurück, wobei positive und negative Zahlungen zu unterschiedlichen Sätzen finanziert werden |
| RENDITE | Gibt die Rendite eines Wertpapiers zurück, das periodisch Zinsen auszahlt |
| RENDITEDIS | Gibt die jährliche Rendite eines unverzinslichen Wertpapiers zurück |
| RENDITEFÄLL | Gibt die jährliche Rendite eines Wertpapiers zurück, das Zinsen am Fälligkeitsdatum auszahlt |
| RMZ | Gibt die periodische Zahlung für eine Annuität zurück |
| TBILLÄQUIV | Gibt die Rendite für ein Wertpapier zurück |
| TBILLKURS | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines Wertpapiers zurück |
| TBILLRENDITE | Gibt die Rendite für ein Wertpapier zurück |
| UNREGER.KURS | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines Wertpapiers mit einem unregelmässigen ersten Zinstermin zurück |
| UNREGER.REND | Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmässigen ersten Zinstermin zurück |
| UNREGLE.KURS | Gibt den Kurs pro 100 CHF Nennwert eines Wertpapiers mit einem unregelmässigen letzten Zinstermin zurück |
| UNREGLE.REND | Gibt die Rendite eines Wertpapiers mit einem unregelmässigen letzten Zinstermin zurück |
| VDB | Gibt die degressive Abschreibung eines Wirtschaftsguts für eine bestimmte Periode oder Teilperiode zurück |
| XINTZINSFUSS | Gibt den internen Zinsfuss einer Reihe nicht periodisch anfallender Zahlungen zurück |
| XKAPITALWERT | Gibt den Nettobarwert (Kapitalwert) einer Reihe nicht periodisch anfallender Zahlungen zurück |
| ZINS | Gibt den Zinssatz pro Zeitraum einer Annuität zurück |
| ZINSSATZ | Gibt den Zinssatz eines voll investierten Wertpapiers zurück |
| ZINSTERMNZ | Gibt das Datum des ersten Zinstermins nach dem Abrechnungstermin zurück |
| ZINSTERMTAGE | Gibt die Anzahl der Tage der Zinsperiode zurück, die den Abrechnungstermin einschliesst |
| ZINSTERMTAGNZ | Gibt die Anzahl der Tage vom Abrechnungstermin bis zum nächsten Zinstermin zurück |
| ZINSTERMTAGVA | Gibt die Anzahl der Tage vom Anfang des Zinstermins bis zum Abrechnungstermin zurück |
| ZINSTERMVZ | Gibt das Datum des letzten Zinstermins vor dem Abrechnungstermin zurück |
| ZINSTERMZAHL | Gibt die Anzahl der Zinstermine zwischen Abrechnungs- und Fälligkeitsdatum zurück |
| ZINSZ | Gibt die Zinszahlung einer Investition für die angegebene Periode zurück |
| ZSATZINVEST | Gibt den effektiven Jahreszins für den Wertzuwachs einer Investition zurück |
| ZW | Gibt den zukünftigen Wert (Endwert) einer Investition zurück |
| ZW2 | Gibt den aufgezinsten Wert des Anfangskapitals für eine Reihe periodisch unterschiedlicher Zinssätze zurück |
| ZZR | Gibt die Anzahl der Zahlungsperioden einer Investition zurück |
Checkliste
- Definieren Sie den Investitionszeitraum und die Abschreibungsmethode (linear, degressiv oder geometrisch-degressiv).
- Nutzen Sie AMORLINEARK oder LIA für einfache lineare Abschreibungen über die Nutzungsdauer.
- Wenden Sie AMORDEGRK an, wenn ein Abschreibungskoeffizient für den französischen Kontext oder spezifische Koeffizienten benötigt wird.
- Berechnen Sie aufgelaufene Zinsen für Wertpapiere mit AUFGELZINS (periodisch) oder AUFGELZINSF (bei Fälligkeit).
- Ermitteln Sie den Barwert einer Investition mit der Funktion BW unter Berücksichtigung des Abzinsungsfaktors.
- Verwenden Sie NBW für den Nettobarwert bei periodisch anfallenden, unterschiedlichen Zahlungen.
- Bestimmen Sie den internen Zinsfuss einer Investition mit IKV oder QIKV bei unterschiedlichen Finanzierungssätzen.
- Nutzen Sie XINTZINSFUSS, wenn Zahlungszeitpunkte nicht periodisch erfolgen.
- Prüfen Sie die Kursberechnung von Wertpapieren mit KURS, KURSDISAGIO oder UNREGER.KURS bei unregelmässigen Terminen.
- Validieren Sie die Effektivverzinsung mit der Funktion EFFEKTIV für den Jahreszins.
FAQ: Excel-Berechnung
Wann sollte ich die Funktion VDB statt LIA verwenden?
Verwenden Sie VDB (Variable Declining Balance), wenn Sie eine degressive Abschreibung für eine bestimmte Periode oder Teilperiode berechnen möchten, während LIA für die einfache lineare Abschreibung pro Periode gedacht ist.
Wie berechne ich die kumulierten Zinsen zwischen zwei Perioden?
Nutzen Sie die Funktion KUMZINSZ, um die kumulierten Zinsen zu ermitteln, die zwischen zwei definierten Perioden für ein Darlehen oder eine Investition zu zahlen sind.
Welche Funktion eignet sich für nicht-periodische Zahlungsströme?
Für nicht-periodisch anfallende Zahlungen sind die Funktionen XKAPITALWERT (für den Nettobarwert) und XINTZINSFUSS (für den internen Zinsfuss) die richtige Wahl.
Wie wird der Barwert einer Investition in Excel ermittelt?
Die Funktion BW berechnet den Barwert einer Investition basierend auf zukünftigen Zahlungen und einem festgelegten Abzinsungsfaktor.
Was ist der Unterschied zwischen IKV und QIKV?
IKV berechnet den internen Zinsfuss ohne Berücksichtigung unterschiedlicher Finanzierungssätze, während QIKV (Extended Internal Rate of Return) positive und negative Zahlungen zu unterschiedlichen Sätzen finanziert.
