Finanz- und Liquiditätsplanung

Zahlungskonditionen gelten als ein wichtiges Instrument zur Steuerung des Zahlungsverhaltens sowie des Forderungsmanagements, weshalb sie für die Liquiditätssteuerung von hoher Bedeutung sind. In der aktuellen Niedrigzinsphase, in der Sichtguthaben von Unternehmen sogar ein Negativzins droht, scheint der Skonto in seiner Bedeutung etwas in Vergessenheit geraten zu sein, allerdings zu Unrecht.

Die jüngste Revision des Schweizer Aktienrechts, welche am 19. Juni 2020 vom Parlament verabschiedet wurde, verpflichtet den Verwaltungsrat in Art. 725 Abs. 1 OR zur Überwachung die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft.

Das Ziel einer Cash Flow-Berechnung (synonyme Bezeichnungen für Cash Flow-Rechnung sind Kapitalflussrechnung, Geldflussrechnung oder Mittelflussrechnung) ist es, die Veränderung des Fonds Flüssige Mittel eines Berichtszeitraums zu ermitteln. Hierzu stehen die zahlungsgleichen Wertbewegungen des Berichtszeitraums bei der Berechnung im Mittelpunkt.

In einer Unternehmensgruppe bzw. einem Konzern wird heute vielfach die Finanzfunktion zentralisiert, um Betriebsgrössenvorteile zu nutzen, die durch die Zusammenlegung (engl. Pooling) von Finanzbedarfsdeckung oder von freier (überschüssiger) Liquidität entstehen. Es wird vor allem die Effizienz von Cashflows gesucht, bei der das Cash-Pooling eine zunehmend wichtige Rolle spielt. Da das Cash-Pooling sehr viele Vorteile verspricht, gibt es immer mehr Unternehmensgruppen, die es einsetzen. Auf der anderen Seite gibt es zahlreiche Praxisbeispiele dafür, dass die Einführung des Cash-Poolings auch Nachteile und Risiken mit sich bringen kann. Dieser Beitrag zeigt Ihnen auf, wie das Cash-Pooling funktioniert und welche Vor- und Nachteile bestehen.

In der betriebswirtschaftlichen Managementliteratur wird davon ausgegangen, dass die Hauptaufgabe des Managements darin besteht, die wirtschaftliche Existenz des Unternehmens in einer sich verändernden Umwelt durch Anpassung an langfristig wirksame Entwicklungstrends sicherzustellen. Die Dynamik der heutigen Beschaffungs- und Absatzmärkte sowie die wachsende Ungewissheit der Umweltentwicklung, sowohl national als auch international, führen dazu, dass es sich hierbei um eine überaus anspruchsvolle Managementaufgabe handelt. Diese stellt hohe Anforderungen an die Führungskräfte, besonders in Bezug auf die Führungskompetenz. Um auch in dieser schnell wandelnden Zeit das eigene Unternehmen erfolgreich auf den relevanten Märkten positionieren zu können und die damit verbundene Existenzsicherung zu erreichen, ist unter anderem der Einsatz von effizienten Kontroll- und Führungsinstrumenten zur Messung des unternehmerischen Erfolges in der langfristigen Unternehmensplanung erforderlich.