Erwerbsunfähigkeit: Wozu man eine Schlüsselpersonenversicherung benötigt ?

Wenn Schlüsselpersonen von Erwerbsunfähigkeit betroffen sind

Die Schlüsselpersonenversicherung, international als «Key-Man-Insurance» bekannt, ist eine Lebens- oder Erwerbsunfähigkeitsversicherung, bei der nicht die Privatperson, sondern das Unternehmen als Versicherungsnehmer und Begünstigter auftritt. Im Schadensfall erhält das Unternehmen die vereinbarte Entschädigungssumme direkt ausgezahlt. Das Versicherungsgeld ist kann für Überbrückungskosten, Headhunter, Umsatzverluste oder Kreditrückzahlungen verwendet werden. 

Die versicherte Person ist eine betrieblich unverzichtbare Schlüsselperson. Tritt das versicherte Ereignis ein wie z.B. Tod, schwere Krankheit oder dauernde Erwerbsunfähigkeit, wird die Versicherungsleistung direkt an das Unternehmen ausbezahlt, um die entstehenden Kosten und Ertragsausfälle abzufedern.

Diese Versicherungsform ist in der angelsächsischen Geschäftswelt seit Jahrzehnten Standard. Im Silicon Valley gilt sie als selbstverständliche Grundausstattung jedes finanzierten Start-ups. In der Schweiz hingegen ist sie bei KMU noch deutlich unterverbreitet, obwohl das Risiko hier gleichermassen und oft sogar stärker ausgeprägt ist, weil die Personalstrukturen kleiner und die Abhängigkeiten konzentrierter sind.

Wer gilt als Schlüsselperson? 

Die Definition ist breiter, als viele Unternehmer vermuten. Schlüsselpersonen sind nicht nur der CEO oder die Inhaberin, sondern alle Personen, deren Abwesenheit zu einem messbaren wirtschaftlichen Schaden führt. Eine hilfreiche Faustregel:

«Wen könnten wir innerhalb von 30 Tagen nicht ersetzen, ohne dass Kunden oder Banken es bemerken?»

Diese Frage führt regelmässig zu überraschenden Erkenntnissen. Oft ist es nicht der CEO, der das grösste Klumpenrisiko darstellt, sondern die langjährige Kundenbetreuerin mit zwanzig persönlichen Stammkunden, der Techniker, der als einziger die proprietäre Steuerungssoftware kennt, oder der Einkaufsleiter, dessen Lieferantenbeziehungen auf persönlichem Vertrauen basieren.

Wichtig: Das Risiko muss nicht durch den Tod entstehen. Langzeitkrankheit, Burnout, Unfall oder auch nur eine plötzliche Kündigung können denselben betrieblichen Schaden verursachen und sind statistisch erheblich häufiger als der plötzliche Tod im Erwerbsalter. Bei der Versicherungsgestaltung sollte deshalb immer auch die Erwerbsunfähigkeit mitgedacht werden.

Versicherungssumme: Wie viel ist genug?

Die Bestimmung der richtigen Versicherungssumme ist eine der häufigsten Fehlerquellen. Zu niedrig angesetzt, deckt die Police den tatsächlichen Schaden nicht. Zu hoch angesetzt, entstehen unnötige Prämienlasten. Als Orientierungshilfe haben sich in der Schweizer Praxis folgende Faustregeln etabliert:

• Mindestansatz: 12–24 Monatslöhne der Schlüsselperson (deckt unmittelbare Überbrückung)
• Standardansatz: 2–4-facher jährlicher Umsatzbeitrag der Schlüsselperson
• Maximaler Ansatz: Nachgewiesener Unternehmenswertbeitrag (DCF-basiert, oft für Banken relevant)
• Kreditbezogener Ansatz: Ausstehende Kreditbeträge, die personenbezogen besichert sind
   

In der Praxis empfiehlt sich eine Kombination: Die Police sollte mindestens die direkten Wiederbeschaffungskosten (Headhunter, Interim, Einarbeitung) plus einen angemessenen Umsatzausfalläquivalent decken. Ein erfahrener Versicherungsbroker kann diese Berechnung auf Basis der Unternehmenszahlen individuell durchführen.

Die Schlüsselpersonenversicherung und die Nachfolgeplanung

Ein oft übersehener Einsatzbereich der Schlüsselpersonenversicherung liegt in der Unternehmensnachfolge. In der Schweiz stehen in den kommenden Jahren zehntausende KMU vor einem Generationswechsel. Viele Inhaber haben keine geregelte Nachfolge und unterschätzen, was der eigene Ausfall während einer laufenden Nachfolgetransaktion bedeuten würde.

Die Schlüsselpersonenversicherung kann in der Nachfolgeplanung mehrere Funktionen übernehmen: Sie sichert die Übergangsphase ab, in der Nachfolger und Übergeber gleichzeitig im Unternehmen sind. Sie kann als Sicherheit für Käuferkredite eingesetzt werden. Und sie gibt potenziellen Käufern die Gewissheit, dass das Unternehmen auch einen unerwarteten Ausfall des Gründers finanziell verkraften kann.

Häufige Fehler bei der Absicherung

• Zu niedrige Versicherungssumme: Nur der Lohnersatz versichert, indirekte Schäden bleiben ungedeckt.
• Falsche Begünstigungsklausel: Privatperson statt Unternehmen begünstigt – kein betrieblicher Nutzen.
• Keine Anpassung bei Unternehmenswachstum: Versicherungssummen werden nicht laufend aktualisiert.
• Fehlende steuerliche Nettoplanung: Steuerlast auf Versicherungsleistung nicht eingerechnet.
• Kein Notfallplan parallel zur Police: Versicherung ersetzt keine Dokumentation von Wissen und Prozessen.
• Mehrere Schlüsselpersonen, aber nur eine versichert: Selektive Absicherung schafft blinde Flecken.
   

Checkliste: Bin ich ausreichend abgesichert?